Türkiye İş Bankası (ISCTR), 2025 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Banka, güçlü bilanço performansıyla dikkat çekerken, net kârını yıllık bazda %157 artırarak 14.2 milyar TL'ye yükseltti. Finansal sonuçların ardından ICBC Yatırım, İş Bankası hissesi için "AL" tavsiyesini korudu ve 20 TL hedef fiyat öngörüsünü yineledi. Bankanın bu olağanüstü performansı, özellikle net faiz marjındaki toparlanma ve dengeli büyüme stratejisine bağlandı.
Net Faiz Marjında Güçlü Toparlanma
İş Bankası'nın net faiz marjı, bir önceki çeyreğe göre 117 baz puan artarak %2.4 seviyesine yükseldi. Bu kayda değer iyileşmede, TL kredi büyümesi ve fonlama yapısındaki dengeli görünüm etkili oldu. Bankanın kredi/mevduat oranının %77 seviyesinde kalması, fonlama tarafında temkinli ancak güçlü bir pozisyon sürdürdüğünü ortaya koydu. TL krediler çeyreklik bazda %9, yabancı para krediler ise %1 artış gösterdi.
Risk Maliyetleri ve Sermaye Yapısı
Net risk maliyetinin üçüncü çeyrekte 290 baz puan seviyesine yükselmesi ve takipteki kredilerin oranının %2.7 olarak açıklanması, bankanın kredi kalitesinde kısa vadeli baskıya işaret etti. Ancak sermaye yeterlilik oranının %14.4, ana sermaye oranının ise %12.2 seviyesinde gerçekleşmesi, bankanın sermaye yapısını mevcut ekonomik koşullar için yeterli düzeyde koruduğunu gösterdi. Bu veriler, bankanın risk yönetiminde dengeli bir yaklaşım sergilediğine işaret etmekte.
Yatırım Kuruluşundan "AL" Tavsiyesi Sürdü
ICBC Yatırım, bilanço sonrası değerlendirmesinde marjlardaki toparlanmanın sürdüğüne dikkat çekerek hisse için "AL" tavsiyesini yineledi. Aracı kurum, orta vadede kârlılık görünümünün olumlu olduğunu belirtirken, risk maliyeti tarafındaki yükselişin yakından izlenmesi gerektiğini ifade etti. Türkiye'deki yatırımcılar ve piyasa analistleri, İş Bankası'nın bu performansının bankacılık sektörü için olumlu sinyaller verdiğini düşünmekte. Önümüzdeki çeyrekte bankanın büyüme stratejisi ve kârlılık beklentilerinin yakından takip edileceği ifade edilmekte.
